2022年12月21日，在中澳建交50周年之际，第六轮外交与战略对话开启，并重申了一个稳定和建设性的中澳关系，同时也展现了双方对维护、改善和发展中澳关系的积极态度。随着两国关系的回暖，也为放开澳煤进口限制埋下了伏笔。2023年1月初期，国家发改委已于本周与部分电力和钢铁企业商讨恢复澳大利亚进口煤一事，计划将首先允许宝武、大唐、华能、和国能四家企业自澳进口煤炭，且禁令可能最早于4月1日撤销。据市场消息称，广州区域海关接到通知，澳洲煤可以正常报关不受限制，第一批澳煤预计将于2月下旬抵达，我国进口煤市场将迎来重大变革，市场活跃空前。
出口禁令实施后 澳洲第二大进口国位置被取代
在2020年11月6日澳煤进口禁令实施前，澳大利亚曾是我国第二大煤炭进口国、最大的炼焦煤进口来源国，约占中国煤炭进口量的30%。海关数据显示，2020年，我国进口澳大利亚炼焦煤约3500万吨，占总进口量的48.4%；对澳大利亚动力煤的进口量约4236万吨，占总进口量的19%。
但在澳煤进口禁令实施后，中澳两国贸易格局均有较大调整，中国从澳大利亚进口煤量逐渐减少，在2022年时我国对澳煤的进口量几乎为零。数据显示，2021年和2022年1-11月，中国分别进口了约620万吨和220万吨澳大利亚炼焦煤，占比下降至11.3%和3.8%，同期，对澳大利亚动力煤的进口量分别占中国动力煤总进口量的2.1%和近0%。
从数据上看，中国此前对澳大利亚炼焦煤依赖性较大，占进口炼焦煤市场近一半份额，而在减少澳达利亚炼焦煤进口后，我国增加了从蒙古国和俄罗斯的进口量，并在2021-2022年期间，蒙古国成为中国最大炼焦煤进口来源国，约占进口总量的40%。就动力煤而言，我国2021-2022年动力煤年均进口量约近3亿吨，相较2020年基本持平。数据显示，2022年1-11月，我国进口印尼煤占比69%，较2020年同期增加22.6%；俄罗斯煤占比27.6%，较2020年同期增加14.6%。2021-2022年，因政策禁令导致的澳洲煤在中国的市场份额缺口，已经逐渐被印尼煤和俄罗斯煤填补。
澳煤恢复进口对我国煤炭市场影响有限 短期内难有大幅增量
2022年国内煤炭总产量约44.5亿吨，同比增长8%，全年实现增产煤炭3.2亿吨。在国内保供稳价政策的持续推动下，煤炭产能的核增进度明显加快，煤种结构逐渐优化，国内动力煤缺口也相对收窄，对进口动力煤需求也随之减少。
短期内，在我国煤炭行业供需双弱的格局下，煤价难有涨势。澳煤进口即便重新放开，就当前煤价测算，澳煤5500大卡价平仓价折人民币价格为1150-1170元/吨左右，基本贴近国内北港5500大卡平仓价，因此并不具备较大的价格优势，但澳煤的放开对整个煤炭市场的局面和情绪会产生一定影响。因澳大利亚多以高卡煤为主，这对改善我国进口煤结构、提升电厂热值起着较为重要的作用，高卡动力煤的引进或将重新成为华东、华南港口的进口选择，同时其或对沿海煤炭运输市场形成一定影响。
首先从我国战略意义出发，中澳经济存在巨大的互补性，澳大利亚也是世界上较为依赖于中国的发达经济体，此次澳煤恢复进口，更增贴近了两国之间的贸易往来；其次从进口国格局变动来看，因澳煤在2021-2022期间，期主要出口量已经倾斜到日、韩、印度等国，如若后期放开进口后，澳煤能否还有余量分到中国仍有待考量，而澳煤的注入势必会挤占印尼、俄罗斯以及内蒙等国的进口量，或将再次重塑我国进口煤市场的格局；最后从我国国情角度考虑，因国内煤炭受高卡煤结构稀缺影响，导致电力高日耗时易造成煤价易涨难跌，若澳煤进口恢复，国内高卡煤结构性紧张问题将会得到明显的缓解。
2023年虽有国内经济复苏和需求改善的增强预期，但面对印尼、俄罗斯等竞争对手带来的压力，仍对澳煤进口形成一定的价格压制。后期随着澳煤进口放开后，将有助于稳定我国煤炭价格，进一步丰富我国煤种结构及进口煤来源，使进口渠道多样化，这无疑将成为我国煤炭市场发展的利好因素。
