与国际石油市场相类似的，全球油运市场也是一个高度波动的市场，行业里都有赚一年亏三年甚至更长时间的经历。新冠疫情以来的三年时间里，全球油运市场经历了大幅度的波动，但自进入2022年以来，全球各种油轮的费率都持续上涨并且达到近年来的高位，各大航运企业迎来了高光的时刻。依据美国能源信息署和欧佩克等的数据和资料，本文将简要介绍2022年全球油运市场的基本情况。
近三年里全球油运市场简况
通常，油船分为两大类：清洁油船和脏油船。清洁油轮装载的，是低硫石油产品，包括车用汽油、柴油、航空燃料和石脑油等精炼石油产品；脏油轮主要装载原油，但它们也可以装载高硫石油产品，如燃料油。液化石油气运输船，是一种运输液化石油气（通常是丙烷）的气体运输船，其中最大的运输船被称为超大型石油气运输船（VLGCs）。
从历史上看，在石油需求低的时期，油轮价格会上涨，因为陆上储油库会被填满，用油轮作为灵活的浮动储油库的需求会增加。2020年4月，由于各国政府采取的新冠疫情应对措施导致需求下降，带来原油和成品油供应过剩，推动着清洁油轮和脏油轮费率都创下了历史的新高。随着石油需求的增加和欧佩克+大规模减产，油轮费率开始下降，并在2020年9月至2021年9月期间保持在相对较低的水平。2022年2月，由于俄罗斯与乌克兰战争导致的地缘政治不稳定，以及船用燃料价格的上涨，清洁油轮和脏油轮的费率都持续上涨。
2022年11月，原油、石油产品和液化石油气油轮费率均达到历史新高，增长主要是由于俄罗斯与乌克兰的战争，以及巴拿马运河延误所造成的。美国能源信息署认为，油轮费率可能会在2022-2023年整个冬季都处于持续上涨之中，因为2022年12月5日，欧盟禁止从俄罗斯进口海运原油的禁令生效，七国集团对通过欧洲银行、保险或航运服务购买俄罗斯原油的国家，制定了每桶60美元的原油购买价格上限。
2022年脏油轮和清洁滑轮的费率都涨至近年来的高位
自2022年2月以来，全球各条航线上，无论是脏油轮还是清洁滑轮的费率，都持续上涨并且涨到了近年来少见的高位，其中11月份的涨幅尤其的惊人。
（一）2022年全球脏油轮的费率
根据美国能源信息署的数据，2022年2月份以来，全球各条航线上脏油轮的费率，都在持续上涨。其中：
超大型原油运输船（VLCC）的费率涨幅最大，从2022年2月到2022年11月，从中东海湾到美国墨西哥湾沿岸和亚太地区的VLCC费率，增长了两倍多；与此同时，从美国墨西哥湾沿岸到鹿特丹的VLCC费率，也增加了两倍，从每公吨8.00美元以上增加到近27.00美元/公吨。
2022年11月，从美国墨西哥湾沿岸到欧洲的苏伊士型油轮（比VLCC小一个尺寸）的费率，几乎增长了两倍，达到近34.00美元/公吨，比VLCC类似航线每公吨高出约6.00美元。
2022年1月至4月，由于俄罗斯与乌克兰战争，以及更高的船用燃料成本导致保险风险溢价上涨，来自波罗的海波罗奈斯克港和黑海新罗西斯克港的脏油轮费率大幅上涨。不过，从2022年4月到2022年11月，来自波罗奈斯克港的脏油轮费率下降了约46%，来自新罗西斯克港的脏油轮费率下降了约4%。尽管有所下降，但来自这两个港口的脏油轮费率，目前仍是2022年2月的两倍多。
（二）2022年全球清洁油轮的费率
清洁石油产品通常用中型油轮运输，中型油轮一般比脏油轮小。自2022年2月以来，由于地缘政治不确定性和保险风险溢价，在与俄罗斯和欧洲密切相关的港口运营的清洁油轮费率也有所提高。
根据美国能源信息署的统计，自2020年4月以来，中型清洁油轮的费率已升至历史新高，截至2022年11月，中型清洁油轮费率仍处于高位。随着油轮费率的提高，欧洲国家正在从距离俄罗斯更远的国家购买馏分油，而更长的航行时间增加了租船成本，增加了每公吨的成本。
2022年2月至5月，波罗的海-英国大陆航线上中型油轮费率翻了一番，达到每公吨36美元以上。2022年4月底，俄罗斯第二大国有控股公司，即俄罗斯石油公司宣布，将在5月份停止从波罗的海波罗奈斯克港出口柴油，波罗的海-英国大陆航线的清洁油轮费率从5月到7月进一步上涨了22%，达到44美元/公吨。
据贸易媒体和船舶跟踪服务机构的报道，为了弥补从俄罗斯进口柴油的减少，欧洲一直在增加从其他来源，尤其是美国的进口。2022年5月到9月，美国对所有目的地的每周馏分燃料出口，都接近或高于五年（2017年至2021年）范围的上限，但此后已降至平均水平。从2022年5月至11月，从美国墨西哥湾沿岸/加勒比到英国大陆和美国大西洋沿岸到英国大陆的费率，分别下降了6%和7%。但与此同时，从英国大陆到美国大西洋沿岸的费率，在同一时间却上涨了2%。
（三）2022年11月份的油轮费率上涨尤其惊人
根据欧佩克2022年12月13日出版的《月度石油市场报告》的统计数据，2022年11月份，全球各线航线、各种船型的脏油轮费率涨幅都是十分的惊人。其中：
2022年11月，VLCC现货费率表现抢眼，按月平均上涨了21%，按年平均大涨了162%。其中，中东至远东航线，按月上涨了20%，WS点月均为112，按年上涨了160%；中东至西半球航线，按月上涨了26%，WS点月均为68，这条航线按年上涨了183%；西非至远东航线，按月上涨了17%，WS点月均为111，按年上涨了147%。
2022年11月份，苏伊士型油轮的现货费率表现强劲，按月上涨了31%，按年上涨了216%。持续的贸易混乱推动了对该型油轮长途航行的需求，从而支撑了费率。其中，西非至美国墨西哥湾航线，按月上涨了30%，WS点月均为194，按年上涨了218%；美国墨西哥湾至欧洲航线，按月上涨了31%，WS点月均为172，按年上涨了207%以上。
2022年11月份，全球所有航线的阿芙拉型油轮费率都出现了强劲的反弹，按月现货阿芙拉型油轮费率上涨了45%，按年上涨了201%。其中，印度尼西亚至远东航线，按月上涨了29%，WS点月均为260，按年上涨了148%；加勒比至美国东海岸航线，按月上涨了62%，WS点月均为466，按年上涨了276%；环地中海航线，按月上涨了43%，WS点月均为325，按年上涨了178%；地中海至西北欧航线，按月上涨了39%，WS点月均为297，按年上涨了183%以上。
同样根据前述的欧佩克2022年12月13日出版的《月度石油市场报告》的统计数据，2022年11月份，全球各条航线的清洁油轮现货费率也都出现了强劲上涨，按月上涨了13%，按年上涨了134%。其中：中东至东半球航线，按月上涨了26%，WS点月均为236，按年上涨了100%；新加坡至东半球航线，按月上涨了6%，WS点月均为337，按年上涨了144%以上；西北欧至美国东海岸，按月上涨了23%，WS点月均为337，按年上涨了157%以上；环地中海航线，按月上涨了10%，WS点月均为341，按年上涨了134%以上；地中海至西北欧航线，按月上涨了8%，WS点月均为351，按年上涨了125%。
在对2022年11月份的全球油运市场进行总结时，欧佩克指出，费率在11月继续走高，所有受监测的航线都出现了强劲的上涨。由于炼油商在欧盟制裁前大量购买俄罗斯原油，需求强劲，阿芙拉型油轮价格涨幅最大。由于贸易混乱导致的向长途航线的持续转变，也限制了油轮的可用性。不过，由于欧盟制裁和价格上限的不确定性，导致一些租船公司采取了观望的态度，11月中旬费率有所下滑。
除美国能源信息署和欧佩克的上述统计数据外，行业机构也认为，2022年超级油轮全球运价达到创纪录的水平，原因是交易员争相囤积原油，以利用俄罗斯与乌克兰战争后，现货和期货价格之间创纪录的价差。中东海湾至中国航线的超大型原油运输船（VLCC）的运费，每天高达18万美元，而浮动存储的VLCC定期租船费率则飙升至每天12万美元。
不过，进入2022年12月初以来，情况正在发生逆转，超级油轮的价格大幅度下跌。据彭博社报道，在欧佩克+减产和美国战略石油储备减少释放导致海运运量下降之后，能够运输200万桶原油的油轮，2022年12月上旬每天的收入约为3.8万美元，比几周前下降了62%。机构分析人士指出，其中的主要原因，是欧佩克+的减产和日益减少的美国战略石油储备的释放，这些都成为短期费率的不利因素。从2022年11月1日开始，欧佩克+每天减产200万桶，市场预计会出现一些滞后，从而使得中东地区的油运活动有所降温。
较低的运费，正鼓励一些原油运输到更远的地方。彭博社的报道称，一家韩国炼油厂购买了200万桶美国原油，将于2023年3月份运抵。与此同时，美国向亚洲运送长途原油费率的报价有所下降，部分原因是运输成本的下降。
2022年超大型液化石油气运输船费率创下纪录水平
超大型石油气运输船的费率，具有很强的季节性，它们在冬季各地对丙烷作为取暖燃料的需求最高时上涨，在夏季取暖需求减弱时下跌。石化原料的需求，也会影响到超大型石油气运输船的费率，因为丙烷经常被用作为石化工业的原料。
根据美国能源信息署的统计，2020年12月，由于美国有史以来最大的丙烷出口（160万桶/天），超大型石油气运输船的费率急剧上升。同样，2021-2022年冬季，超大型石油气运输船费率相对较高，从2021年10月到2022年2月，美国冬季丙烷出口平均约130万桶/天，仅次于2020-2021年冬季。
2022年5月，由于巴拿马运河的延误，超大型石油气运输船的费率上涨，收紧了超大型石油气运输船的市场，将这一类的船舶挡在市场之外。2022年10月，由于巴拿马运河进一步的延误，以及对丙烷作为石化原料需求的增加，所有三条超大型石油气运输船基准航线的费率，都超过了此前2020年12月的峰值。
其中，中国丙烷脱氢装置（以丙烷为原料生产丙烯）的开工率，从2022年9月的60%左右增加到10月份的80%左右。
根据每周的数据分析，美国能源信息署指出，自2022年5月底以来，美国丙烷出口一直高于五年平均水平。自俄罗斯与乌克兰战争爆发以来，俄罗斯的丙烷供应紧张，导致欧洲买家转向美国寻求供应，美国对欧洲的丙烷出口2022年一直在增加。
自5月27日的“俄乌战争刺激世界油运费率大涨”之后，这是2022年我们有关全球油运市场的第二篇追踪分析文章，可以说是对今年全球油运市场的一个简要总结。文中有关机构统计的数据截至11月份，如同有机构监测到的那样，进入12月份之后VLCC运价出现了较大的下跌，那么，2023年的全球油运市场还能保持繁荣吗？美国能源信息署认为，至少2022-2023年冬季，油轮费率还将处于上涨之中。此外，有行业分析机构认为，全球油轮供给端长期趋紧，截止2022年第三季度原油及成品油新船订单创15年来的历史新低，当下船东投资造船意愿低，大规模动用后全球原油库存处于历史低位，全球成品油库存低，而炼厂产能东移带来了运距拉长，因此，油运超级周期来临，即使2023年全球经济下行，油轮市场也将迎来“开挂年”。
需要特别提醒的是，正如我们一再强调指出的那样，全球油运市场是一个高度波动的市场，受影响的因素众多，其波动的幅度大大高于国际石油市场，对于新的一年里和未来的全球油运市场趋势，企业和经营者都还应保持高度的风险意识，时刻密切关注市场的变化。
