近日，硅料市场新闻不断，一边涨势凶猛的硅料价格终于迎出现拐点，另一边龙头企业硅料大单抢到手软，百亿级已经不能满足企业“胃口”，硅料采销大单正式迈入千亿级别。硅料市场大幅波动之下，企业间竞争愈发激烈。
硅料价格“退烧”
“高烧难退”的硅料环节，终于松动了。据pvinfolink最新数据显示，多晶硅致密料的市场均价由上周302元/kg下跌至295元/kg，环比跌幅2.3%，这是继上周硅料价格年内首次下跌0.3%后，硅料年内最大跌幅。
作为市场阶段性供求关系的结果，价格跌幅的扩大，意味着上游的供应紧张的情况已经开始出现转变。
据机构统计，22年硅料产能逐渐释放，Q1硅料新增产能8万吨，Q2新增约12万吨，Q3新增5万吨，Q4集中新增30万吨以上，预计到22年底国内多晶硅产量将超80万吨，加上海外10万吨产量，基本上可以满足250-270GW的装机量，足以覆盖2022年全球205-250GW装机预期。
2023年硅料产能将进一步集中释放，或将迎来更猛烈的降价潮。根据集邦咨询预测，2023年硅料全年供给约134.1万吨，投产时间集中在2022年底-2023年上半年，实际增量贡献将集中2023H2。假设按硅耗2.5g/W、容配比1.25计算，2023年硅料可支撑装机量约 429GW。
硅企竞争日趋激烈
激进的产能扩张之下，市场争夺战在所难免。硅料企业一边疯狂抢占市场，一边不断筑高“护城河”，向上、下产业链拓展，提升竞争优势。
据北极星太阳能光伏网统计，2022年硅料长单签约总量再创近年新高，目前签约总量已达363.148万吨，同比增幅达到86.71%，总金额高达9966.47亿元。值得关注的是，伴随着硅料价格下降，硅料企业“抢单”也愈加激烈。据统计，仅10月、11月两月的长单签订总量已达128.878万吨，约占总量的35.5%。
不难理解的是，对于硅料厂商来说，当市场产能开始出现过剩时，手握长单可以不必过于担心产品销路。而对于下游企业来说，锁定长协订单，不仅价格上要比散单更优惠，如果未来硅料产能并未如期释放，下游企业也能在一定程度上保障自己的生产。
在TOP5企业中，通威、大全今年在手长单总量均超128万吨，呈压倒性态势；新特能源紧随其后，长单持有规模近69万吨，东方希望、协鑫均有所获。此外，南玻A进展较快，挤入TOP5之列。
从签单规模来看，通威“斩获”年内硅料销售长单冠军，目前已拿下隆基绿能、青海高景、云南宇泽、双良硅材料、美科硅能源、晶科能源5家企业共计144.22万吨多晶硅硅料大单，合同总额达3574亿元。值得关注的是，除了在硅料与电池片两个环节建立了核心优势，通威股份正在加速向组件进军，希望利用“向下一体化布局”获得更大的市场份额和产业链利润。目前其组件产能已达14GW，并在江苏盐城规划了25GW高效光伏组件。
就单笔数量来看，大全能源刷新了光伏史上“最大多晶硅订单”纪录，拿下了硅片龙头TCL中环43.20万吨多晶硅长单，按照最新硅料均价计算采购金额达1308.96亿元。截至目前，大全共签下9份硅料长单，所涉硅料销售规模合计128.578万吨，销售总额达3847.26亿元，相当于2021年营收的近28倍。其中，仅1个长单在2月签署，剩下8个长单均在10-11月间密集签订。不同于通威向下延伸策略，大全能源认为“向上一体化”更为经济高效，正将产线向半导体硅料、有机硅进行横向延长，以期进一步提升盈利能力。
新特能源今年两次牵手“硅片新贵”双良节能，签订了35.19万吨、金额986.91亿元的硅料长单；并与组件龙头晶科能源签署了33.6万吨、金额高达986.91亿元的硅料长单。新特能源目前正在加紧冲刺上交所IPO上市，计划使用募集资金约88亿元，用于年产20万吨高端电子级多晶硅绿色低碳循环经济建设项目。从布局上来看，新特能源母公司特变电工布局光伏制造链两端，加速推动多晶硅、逆变器和光伏电站发展。
东方希望并未上市，所以无法窥见其具体的签单情况，但据双良节能披露，9月中旬与东方希望签署6.68万吨多晶硅料长单，预计采购金额约为202.40亿元。值得关注的是，东方希望正猛烈的扩产，加速推动“垂直一体化”落地。2021年东方希望在宁夏规划了40万吨高纯晶硅、49万吨工业硅以及单晶、硅片、电池片、电池组件的上下游一体化产业链项目，随着今年3月宁夏晶体新能源材料项目的开工，东方希望的光伏之路又前进了一步。
协鑫科技今年虽仅与爱康科技签署了4.58万吨硅料长单，但其近3年长单累计签署总量也已高达83.095万吨。据财报显示，协鑫科技目前颗粒硅年产能为30,000公吨，硅片年产能为50吉瓦。除了硅料、硅片领域之外，协鑫科技旗下组件企业协鑫集成近期豪掷80亿拟投建20GW TOPCon电池项目，向上打造垂直一体化。此外，在技术方面，协鑫光电在中试线上已经实现了1米乘2米的钙钛矿组件产出。
作为“跨界”选手，南玻A当前高纯晶硅年产能为1万吨，但这并不影响多晶硅长单签订。今年9月，南玻A宣布与天合光能签订7万吨高纯硅料销售长单协议，合同金额212.10亿元。与此同时，青海南玻5万吨多晶硅项目已经开工，如按照12个月的建设周期，预计2023年将投产。对于这个光伏老兵来说，目前已打造了一条涵盖高纯晶硅、硅片、电池片、组件、光伏玻璃及光伏电站运营的完整产业链。
硅料市场竞争的大幕已经拉开，对此，行业人士也在2022中国光伏行业年度大会上表示，上游不断扩产，但下游市场规模的扩张可能并没有这么快。随着多晶硅料供给的充裕，产业链供不应求的局面将会逐步扭转。而在这一时期出现的大量产能很可能就要担心市场需求不足的问题，成为泡沫中的一员。
