2022年伊始，动力电池订单延续饱和状态，头部动力电池企业的原料供应保障需求紧迫，甚至愿意预付款锁单保供。
1月20日，恩捷股份发布公告称，公司控股子公司上海恩捷与中创新航（中航锂电）签订《2022年保供框架协议》，为保证中创新航采购及上海恩捷供应稳定，2022年度中创新航向上海恩捷采购不超过25亿元的隔膜，中创新航支付1亿元预付款。
若按照7μm+2μm陶瓷涂覆隔膜2.5元/平方米均价计算，则上海恩捷2022年将向中创新航供应湿法隔膜10亿平方米。根据1GWh对应1500万平方米湿法隔膜用量，约能满足67GWh动力电池生产。
值得注意的是，公告中还提到，如中创新航逾期支付货款，上海恩捷有权停止接收中创新航新的采购订单并中止供货，待中创新航按照约定付清全款后恢复。
这意味着在这笔隔膜供货协议中，材料供应商处于卖方市场掌握更多主动优势，电池企业需要保证付款及时避免出现违约而被断供，这在此前的锂电产业链的商业合作中较为罕见。
事实上，中创新航采取预付款锁定原料供货订单凸显了动力电池企业原料供应维稳的紧迫性。而这种紧迫性在2021年已经极为明显。
2021年12月，宁德时代与上海恩捷签署《预付款协议》，约定宁德时代向上海恩捷支付共计8.5亿元的预付款，用于保障2022年度上海恩捷向宁德时代及其下属公司供应动力电池湿法隔膜（基膜和涂布膜），不含税总金额约为人民币51.78亿元。该预付款将在2022年内每月按协议约定的金额冲抵货款。
该协议对双方的权责约定更为明确。若上海恩捷未按本协议约定的当月供应数量向宁德时代及其下属公司供应，上海恩捷需按协议约定金额向宁德时代支付补偿款，且还须在之后的月份中补足供应量。
若前述违约情节严重或上海恩捷连续（或累计）三个月供应量未达到月保供量的95%，宁德时代有权终止本协议，并要求上海恩捷立即返还剩余预付款、支付剩余预付款相应的利息，上海恩捷还须赔偿宁德时代及其下属公司的损失。
若宁德时代及其下属公司未按本协议约定完成当月采购量，宁德时代需按协议约定金额向上海恩捷支付补偿款，且还须在之后月份中补足采购量。
除了隔膜之外，宁德时代对其原材料的供应维稳布局也非常重视。
12月，宁德时代与龙蟠科技子公司山东锂源签订《预付款协议》，并提前支付3.5亿元提前预定山东锂源该新建项目投产之日起至2023年12月31日之间的所有磷酸铁锂产能（约7.5万吨）。
7月，宁德时代与永太科技签订物料采购协议，宁德时代向永太科技采购六氟磷酸锂、双氟磺酰亚胺锂（LIFSI）和碳酸亚乙烯酯（VC）产品。协议有效期自2021年7月31日起至2026年12月31日止。协议签订后10日内，宁德时代应根据采购量向供方预付产品货款合计6亿元。
2021年5月，宁德时代与天赐材料全资子公司宁德凯欣签订《物料供货框架协议》，约定在协议有效期（协议生效日起至2022年6月30日）内，宁德凯欣向宁德时代供应预计六氟磷酸锂使用量1.5万吨（双方可协商上浮或下降不高于20%）对应数量的电解液。宁德时代为该供货协议预付产品货款6.7亿元。
除此之外，宁德时代还与容百科技、联创股份、鼎胜新材、华鲁恒升等材料企业签订供货长单，保障其高镍正极材料、铝箔、电解液溶剂、PVDF等原料供应稳定。
头部电池企业愿意预付款锁定原料供应，表明当前锂电原材料供应依然紧张，关键原料争夺呈现愈演愈烈趋势，电池企业需提前防范关键资源断供风险。
当前，动力电池企业普遍采用签署供货长单的形式保障其原料供应稳定，而在此基础上支付预付款，有利于加深电池企业与供应商之间的战略合作，从而使电池企业的关键原料供给得到进一步保障。
在下游市场需求持续增长和上游供应紧张状态下，电池企业深度绑定上游供应商，并支付预付款提前锁量关键主材，或将成为动力电池企业未来维稳供应链的一种常规手段。
综合来看，上述电池企业的供应链布局呈现以下特点：
一是，面向TWh时代，头部动力电池企业迫切构建安全稳固的供应链“防火墙”。
由于动力电池企业普遍规划产能从数十GWh向数百GWh迈进，其在未来对各类锂电池原料的需求将出现10倍以上的增长，供需错配引发原料价格暴涨。
2021年以来，原材料供需错配导致产业链矛盾丛生。例如六氟磷酸锂和添加剂VC因供不应求而价格暴增，导致电解液企业产能释放受阻，进而影响多家电池企业生产出货。
进入2022年，原材料供应紧缺及价格上涨趋势仍在维持，电池企业开始涨价向下传导至车企终端。
在此情况之下，包括宁德时代、中创新航、比亚迪、亿纬锂能、合肥国轩、蜂巢能源、等电池企业都在通过签署供货长单、增资入股、自建以及合建项目等方式实现材料的维稳保供，构筑市场竞争“护城河”。
二是，电池企业原料供应布局力度升级，穿透性采购关键原材料渐成趋势。
从供给端看，自2021年以来包括钴锂镍、前驱体、石墨、六氟磷酸锂、VC、PVDF、溶剂等四大主材的原材料均出现不同程度的供应紧缺和价格上涨，传导至四大主材导致电池成本大幅增长。
即便产能规模大、议价能力强的头部电池企业，采取长单锁量策略也无法抑制上述原材料涨价，不得不预付款囤货。
在此情况之下，头部动力电池企业延长其原料供应链布局，将原料采购从四大主材延伸至上游领域，穿透性采购各类关键原材料，构建多维度原料供应体系，全面提升企业供应链竞争力。
（图片来源：veer图库）
