1月底，国际石油价格7年来首次越过每桶90美元，其后在90美元价格水平上下反复，其中最大的影响因素之一，就是不断爆出新闻的美国与伊朗关于新核协议的谈判。自2015年7月14日签署以来，特别是特朗普作为美国总统退出协议并恢复对伊朗的制裁，伊核问题长时间就是国际新闻的头条。作为世界油气资源大国和重要的石油生产国，伊核新协议的谈判结果对国际石油市场会有多大的影响？从多方分析看，法律上伊核协议在美国的地位尴尬，统计数字显示美国重新制裁后伊朗的石油生产事实上正在恢复之中，即使出现最乐观的结果伊核新协议对国际石油市场的影响也较为有限，不宜过分乐观。
伊核协议在美国的法律地位尴尬
2015年7月14日，经过长达14年的漫长谈判，伊朗与伊核问题六国（美国、英国、法国、俄罗斯、中国和德国）达成《联合全面行动计划》。同年7月20日，联合国安理会通过2231号决议，对《联合全面行动计划》进行了背书。2016年1月16日，《联合全面行动计划》进入“执行日”，联合国、欧盟和美国取消或大幅放松对伊朗的制裁，这就是媒体中经常出现的伊核协议的由来。
伊核协议的两大主角分别是伊朗和美国，其中美国更是当仁不让的头号主角。与伊朗谈判并签署核协议的，是美国奥巴马政府。在协议谈判过程中和协议签署后，美国社会对协议的看法存在较大的分歧，奥巴马政府受到媒体、社会群体和很多国会议员的激烈批评和反对，正因为如此使得这个协议的执行特别曲折，不时成为国际社会和美国国内一个时常上媒体头条的话题。
早在伊核协议谈判过程中的2015年5月7日和14日，美国国会参众两院分别高票通过了伊朗核协议审查法案，明确要求美国政府需将可能达成的伊朗核问题全面协议提交国会审议表决，国会将有30天时间来审查这一协议，期间作为总统的奥巴马不能取消任何一项国会通过的针对伊朗的制裁措施，如果国会不认可协议，可部分限制总统解除对伊朗制裁的权力。可以说，正是这个法案，决定了伊核协议在美国国内的法律地位并带来了后续一系列有关协议的执行问题。
协议签署后的2015年7月23日，美国国会参议院外交委员会举行了首场有关伊核问题的听证会，时间长达4.5个小时，会上一些议员使用了非常强烈的措辞对伊核协议进行攻击，指责美国谈判团队被伊朗“欺骗”，协议涉及的核查手段有“缺陷”，任何认为这是一份“好协议”的人都是“最幼稚”的。2015年8月3日，昆尼皮亚克大学的一份民调显示，美国注册选民中有57%反对伊核协议，只有28%赞成。2015年8月5日，为了争取民意支持，当时的美国总统奥巴马到美利坚大学发表演讲，敦促国会议员支持伊核协议。而作为时任副总统的拜登，为争取议员的支持，也与众议院部分民主党议员举行早餐会。
2015年9月11日，美国众议院以162票赞成、269票反对的表决结果，否决了一份旨在“批准伊核协议”的决议案，并还以247票赞成、186票反对的结果，通过要求总统不得单方面解除对伊朗法定制裁的议案。虽然这两个议案都仅具有象征意义，但从中可以看出伊核协议在美国国内面对的巨大阻力。
根据美国宪法，三分之二参议员审议通过并批准加入的国际协议才可称为“条约”，具有高于美国国内法的法律约束力，而不需获得参议院批准的国际协议被称为“行政协议”，不具有法律约束力。正是由于巨大的阻力，奥巴马最终没有将伊核协议递交国会作为条约批准。因此，从法律的角度来看，伊核协议在美国不具条约的地位，美国国务院甚至认为，协议也算不上“行政协议”，只是一种“政治承诺”。因此，伊核协议在美国的法律地位非常尴尬，决定伊核协议如何执行的就是伊朗核协议审查法案，美国总统必须每90天向国会确认伊朗是否遵守该协议，如果总统“确认”协议就可以继续执行，而如果总统不“确认”就可中止协议，美国国会须在60天内决定是否恢复对伊朗的制裁。
奥巴马政府期间，伊核协议得到了很好的执行。但是，早在竞选期间，特朗普就对伊朗核协议表示不满，称伊朗核协议是“让美国难堪的”“荒唐透顶”“史上最烂的协议”，2017年1月就任美国总统后多次提出要中止或修改伊朗核协议。2017年10月13日，特朗普宣布不认可伊朗履行了协议承诺，责成行政部门与国会合作处理协议的众多漏洞。2018年5月8日，特朗普宣布中止伊朗核协议，并分阶段重启对伊朗的制裁。2018年11月5日，美国宣布禁止伊朗石油出口，但中国，印度、希腊、日本、土耳其、中国台湾、意大利与韩国8个国家及地区，暂获180天的豁免。2019年5月2日，美国宣布不再给予8个国家和地区进口伊朗石油的豁免，新一轮美国对伊朗的制裁全面实施。
拜登当选并于2021年1月20日就任美国总统后，对伊朗的政策出现了松动。2021年10月30日，在意大利首都罗马举行的二十国集团领导人峰会期间，美国、德国、英国、法国领导人就伊核问题举行了会晤，会后发表的联合声明中，拜登“明确承诺”，只要伊朗恢复履约，美方将有条件地重返伊朗核问题全面协议。2021年11月29日，伊核协议谈判在维也纳重启，截止2022年2月8日共举行八轮谈判。2022年2月4日，美国政府宣布，恢复对伊朗多个民用核项目的制裁豁免，允许外国公司参与这些项目的合作。媒体报道，在2月8日举行的这一轮谈判中，美国对伊朗做出了前所未有的让步，但要求如“无法在今后的数周敲定协议，则美方不可能恢复履行伊朗核问题全面协议”。
美国重新制裁后伊朗的石油生产正在部分恢复
伊朗是世界石油天然气资源大国和生产大国，是中东地区最早大规模进行油气开发的国家之一，是欧佩克五个创始成员国，20世纪70年代的第二次石油危机就是因伊朗而引发。
2021年1月1日，伊朗拥有的剩余探明石油储量为1578亿桶，占世界的9.1%，排名委内瑞拉、沙特阿拉伯和加拿大之后，位居世界第四位；剩余探明天然气储量则更大，为33.2万亿立方米，占世界的17.1%，仅次于俄罗斯，排名世界第二位。
得益于巨大的石油天然气资源，伊朗是世界性的石油天然气生产大国。2017年，是伊朗油气生产正常的一年，也是其原油产量最高的一年。
2017年，伊朗的原油和凝析油产量为470万桶/天，出口量为250万桶/天，原油和凝析油产量的53.19%需出口到国际市场。2017年12月，伊朗的炼油能力为220万桶/天。2017年，伊朗石油消费量为170万桶/天，成品油出口量为50.7万桶/天，23.05%成品油需出口国际市场，其中83%为LPG和燃料油，但其汽油需从国际市场进口，进口量为8万桶/天，占其汽油消费量的16%。因此，伊朗半数以上的原油和凝析油、23%以上的成品油，依赖国际市场。
2017年，在伊朗出口的250万桶/天石油中，中国、印度、韩国、土耳其、意大利、法国、阿拉伯联合酋长国和日本是其八大出口国，占出口总量的87%。其中，我国是伊朗最大的石油出口目的国，与此同时伊朗也是我国第5大原油进口来源国，进口量为3115万吨。
2017年，伊朗的天然气产量为2690亿立方米，排名美国、俄罗斯之后，是世界第三大天然气生产国。与美国、俄罗斯不同的是，伊朗天然气绝大部分用于国内消费，2017年国内天然气消费量为1954亿立方米，是美国、俄罗斯和我国之后的世界第四大天然气消费国。伊朗天然气出口贸易量很小。2017年，伊朗通过管道出口了127亿立方米、进口了48亿立方米天然气气，进口主要来自土库曼斯坦，73%的天然气出口到土耳其，不具备液化天然气的出口和进口能力。在2017年伊朗的天然气产量中，还在453亿立方米被用于回注油田以增加采收率。
美国恢复制裁后，对伊朗的油气工业、尤其是石油生产造成了很大的冲击。由于美国的制裁，伊朗不再参与欧佩克的减产行动，欧佩克一手信源的统计中不再有关于伊朗石油产量的数据。不过，欧佩克出版的《月度石油市场报告》，有来源于二手信源的统计数字。根据欧佩克的这一官方报告，2017年伊朗的原油产量为每天381.3万桶，2018年和2019年分别下降到355.3万桶/天、235.7万桶/天，2020年下降到只有198.8万桶/天，是近年来的最低水平。但是，2021年伊朗的石油生产开始部分恢复，原油产量回升到240.5万桶/天。
在2022年1月19日出版的《石油市场报告》中，国际能源署也认为，2021年12月，伊朗的石油产量为每天250万桶；如果美国对伊朗的制裁取消，伊朗的原油产量将很快恢复到380万桶/天。
据追踪石油流动的咨询公司Petro-Logistics的数据，2021年12月伊朗原油出口超过100万桶/天，是近三年来的最高水平，不过由于船舶短缺，2022年1月回落至约70万桶/天。
对于2022年的石油产量和油价，伊朗官方非常谨慎。2021年12月初，在伊朗总统莱希提交的新一年度政府预算中，从3月1日开始的财年中，伊朗石油出口的计划为每天120万桶，油价预计为60美元/桶。
此外，有媒体报道，伊朗拥有8000万桶左右的石油库存，其中大部分储存在亚洲等世界主要石油进口地区。
因此，从以上的材料中可以看出，如果伊核新协议能够达成，美国对伊朗的制裁能够全部取消，一方面，伊朗8000万左右的石油库存可以向市场合法地销售；另一方面，伊朗原油产量的最大增量为130万桶/天，原油和凝析油出口最大的增量为150万桶/天。
伊核谈判结果对国际石油市场的可能影响
执政以来，拜登之所以松动美国对伊朗的政策，恢复伊核协议的谈判，主要有两个方面的原因，一是作为奥巴马的副总裁，着力恢复奥巴马的外交遗产；更为重要的第二个原因是，由于能源危机导致的石油天然气价格大涨，美国通货膨胀持续走高，支持率创下多届总统同期的最低水平，解除对伊朗制裁后，伊朗的石油重新进入国际市场，可能有助于打压油价，提升自己的支持率。不过，由于美国复杂的政治架构和利益、中东地区盟友与伊朗长期的敌对关系和伊朗石油行业现状等多方面的原因，即使核协议能够重新达成，对其实际效果也不能太过乐观。
（一）伊核新协议对国际石油市场可能的四种影响
2021年1月25日，《世界石油》网站刊发了彭博社保罗·华莱士和格兰特·史密斯发自伦敦的文章，“伊朗核谈判可能颠覆石油市场的四种方式”，较为深入地分析了伊核新协议对国际石油市场四种可能的影响。
文章认为，伊朗核谈判对石油交易商来说至关重要。今年以来，原油价格已飙升10%，至每桶85美元左右，许多分析师预测，油价八年来首次达到三位数只是时间问题。油价能否冲到这个水平，还是后撤，很大程度上取决于伊朗能否重返全球能源市场。这个伊斯兰共和国正在维也纳，与包括美国在内的世界大国进行谈判，他们的外交官试图恢复2015年的一项协议，该协议限制德黑兰的核活动，以换取放松制裁。
如果他们达成协议，伊朗可能会提高出口，从而使原油价格下跌。包括弗朗西斯科·布兰奇在内的美国银行策略师称，就石油生产而言，伊朗是今年的“不确定因素”，是“石油市场面临的最大风险”。以下是市场对不同结果的反应：
全面协议：对于石油交易商来说，一个与2015年美国退出的协议类似的新协议将是最悲观的结果。
德黑兰可以出售其储存的约8000万至9000万桶石油中的一部分，其中许多位于其主要市场亚洲；与此同时，提高油田的产量。国际能源署称，伊朗的石油产量，可能在六个月内从每天约250万桶（主要由本地企业消耗）攀升至380万桶。
Kpler 公司估计，去年伊朗原油和一种被称为凝析油的轻质石油对外销售，平均每天约为64.1万桶。
美国银行说，在达成任何全面协议后，伊朗今年的石油出口将增加4亿桶，足以使全球石油市场转为供应过剩。该银行预计，到今年年中，油价将飙升至每桶120美元，但随后将在第四季度跌至平均每桶71美元，部分原因是伊朗增加了供应。
部分协议：有关临时协议的讨论越来越多，该协议未能恢复所谓的《联合全面行动计划》。
目前尚不清楚，在这种情况下，德黑兰是否会在石油制裁方面得到任何缓解。德黑兰曾表示，它只希望达成一项全面协议。如果伊朗的石油制裁得不到缓解，这将是市场的看涨信号。不过，尽管如此，它至少可以缓和波斯湾的地缘政治紧张局势，并减少一些被归咎于伊朗或其盟友的航运和无人机袭击。
总部位于伦敦的咨询公司费氏咨询公司（FGE）预计，即使达成部分协议，伊朗也将在能源出口方面获得重大让步。预计协议将在第二季度达成，德黑兰将在年底前将原油日销量提高至130万桶左右。
维持现状：严重分歧仍然困扰着谈判，自2021年4月以来，谈判一直在拖延，这使得外交官们认为未来几个月谈判仍处于不确定的状态。
加拿大皇家银行资本市场公司首席大宗商品策略师赫利玛·克罗夫特认为:“还有很多工作要做”。
高盛认为，最有可能的情况是，伊朗要到今年年底才能达成协议，到2023年才会增加石油产量。这家公司表示，即便如此，伊朗石油产量的回归“也不太可能很快”，因为自2018年以来，伊朗的油田、管道和其他基础设施可能就没有得到妥善的维护。
这家华尔街银行预测，布伦特原油第三季度将升至每桶100美元，全年平均每桶96美元。
谈判破裂：对石油行业来说，最乐见的结果是，伊朗或其他大国之一退出，维也纳谈判破裂。
“2015年以来发生了太多变化”，克罗夫特说：“伊朗现在是一个核门槛国家，他们愿意放弃这种地位吗?这是没法保证的”。
谈判破解，可能会导致该地区的航运和无人机袭击事件增加。一些人可能会以类似于上周胡塞武装袭击阿布扎比一个燃料库，或2019年轰炸沙特阿拉伯关键的阿布盖克原油加工厂的方式，来袭击石油设施。随着市场越来越担心可用于应对中断的剩余石油生产能力的减少，这种攻击可能很容易引发油价飙升。
据欧亚集团称，如果以色列或美国对伊朗发动空袭，试图摧毁其核设施，原油价格可能会跃升15%。按照目前的油价，这将使油价接近或高于每桶100美元。
（二）复杂的美国政治架构和利益有可能再次会将伊核新协议置于尴尬的地位
2015年7月14日签署后，伊核协议之所以一直是一个热点话题，主要的原因是美国复杂的政治架构及其背后复杂的利益。即使最乐观地估计，拜登政府能够与伊朗重新达成核协议，但复杂的美国政治架构和利益有可能再次使这个协议处于法律上尴尬的地位。
就在传出伊核协议谈判取得重大进展的时候，有关媒体报道，2022年2月7日，33名美国共和党参议员警告美国总统拜登，如果拜登政府不允许国会对新的伊朗核协议的条款进行审议并投票表决的话，他们将努力阻挠新协议的执行。
报道称，长期反对2015年伊核协议的特德·克鲁兹等参议员，在这封信中表示，他们将利用“所有可用选项和手段”，确保拜登政府遵守有关与伊朗达成任何新协议的美国法律，如果拜登不履行旨在确保国会监督2015年伊核协议的修改或变更的法定义务的话，那么任何新协议的执行都将“严重乃至极限受阻”。
目前，民主党和共和党在美国参议院各占50个席位。这些共和党参议员认为，与伊朗达成的任何核协议都“对美国国家安全极为重要”，属于条约性质，需要参议院审议并获得三分之二参议员的同意。在信中，这33名共和党参议员威胁称：“任何没有经过参议院批准的与伊核计划有关的协议，都可被逆转，也很可能会在下一届政府上台几天后被撕毁”。
除国内复杂的政治架构和利益外，以色列、沙特阿拉伯等美国在中东地区主要盟友与伊朗长期的敌对关系，也将成为伊核新协议的重要掣肘。以色列多次公开表示，决不允许伊朗拥有核武器。沙特阿拉伯与伊朗的关系，则更加复杂，除历史原因外，也门内战、2019年9月沙特石油设施和2022年1月17日阿拉伯联合酋长国受到的袭击，更加剧了两国关系的紧张。2022年2月9日，拜登在与沙特阿拉伯国王萨勒曼的通话中，萨勒曼表示，沙特支持美国阻止伊朗获得核武器的努力，并强调有必要共同努力，对抗伊朗在该地区代理人破坏稳定的活动；拜登则强调他对确保伊朗永远无法获得核武器的承诺，并向国王通报了正在进行的旨在重新确立对伊朗核项目限制的多边谈判。
由于复杂的美伊关系和伊朗丰富的油气资源，无论本轮关于核问题的谈判结果如何，可以肯定的是，未来相当长的时间里，伊核问题、美伊关系都将是国际石油市场重要的影响因素之一，不过，我们认为，即使出现最乐观的谈判结果，伊核新协议能够达成，其对国际石油市场的影响也将是有限的，除非新冠疫情再次大规模卷土重来，否则未来一段时间的国际石油价格，将在欧佩克+对国际石油市场供应紧平衡的控制下，在现有的水平上持续上涨，伊核协议、俄乌关系等热点地区问题、美联署加息等等话题，当然都会成为油价上下波动的重要推手。
（图片来源：veer图库）
