10月9日，兖州煤业股份有限公司（下称“兖州煤业”）公告称，拟以现金约183.55亿元收购兖矿集团有限公司（下称“兖矿集团”）相关资产。作为国内煤炭龙头股之一，兖州煤业此次大手笔现金收购引起业内关注。
具体来看，交易资产包括陕西未来能源化工有限公司（下称“未来能源”）49.315%股权、兖矿榆林精细化工有限公司（下称“精细化工”）100%股权、兖矿鲁南化工有限公司（下称“鲁南化工”）100%股权、兖矿济宁化工装备有限公司（下称“化工装备”）100%股权、兖矿煤化供销有限公司（下称“供销公司”）100%股权、山东兖矿济三电力有限公司（下称“济三电力”）99%股权和兖矿集团信息化中心相关资产。
由于当前兖矿集团直接和间接持有兖州煤业56.01%股份，为兖州煤业控股股东，因此本次交易构成关联交易。交易完成后，兖州煤业合并报表范围将新增标的公司与标的资产。兖州煤业表示，通过本次交易，公司可实现对兖矿集团下属煤化工板块业务的整合，延伸产业链，优化公司主营业务，增强公司盈利能力及抗风险能力。
据披露，上述7家企业账面净资产合计约187.9亿元，评估值为314.8亿元，总共交易价款为183.55亿元。其中未来能源49.315%股权的账面净资产最高，达121.18亿元，交易价格为108.18亿元；其次是鲁南化工100%股权，账面净资产为55.4亿元，交易价格为61.87亿元。
根据协议要求，受让方于协议生效后五个工作日内一次性向转让方支付交易价款的40%，于2021年6月30日前向转让方支付转让价款的30%及对应利息；于协议生效后的十二个月内向转让方支付转让价款的30%及对应利息。
作为华东地区最大的煤炭生产商和中国最大的煤炭出口企业之一，兖州煤业主要从事煤炭生产、洗选加工、煤炭销售和铁路运输，煤化工，电力等业务，在国内煤炭行业中处于龙头地位。
此次交易标的主要从事煤化工业务，其中未来能源经营范围包括化工产品、油品的研发；中质石蜡、轻质石蜡、稳定轻烃、柴油、石脑油、液化石油气、硫磺的生产销售；鲁南化工经营范围为开发生产销售乙酸、乙酸乙酯、醇类、尿素及乙酰类化工产品。
从财务数据来看，2019年，兖州煤业实现营业收入2006亿元，归属于上市公司股东的净利润86.67亿元；2020年上半年，兖州煤业实现营业收入1096亿元，归属于上市公司股东的净利润46亿元，截至今年6月30日，兖州煤业货币资金账面价值244.7亿元。
此次交易的7家标的公司2019年合计实现营业收入达230.78亿元。具体来看，未来能源盈利能力最为可观，2019年实特气网现营业收入87.52亿元，净利润22.45亿元；今年上半年，未来能源营业收入41.56亿元，净利润9.47亿元。本次交易完成后兖州煤业将持有未来能源73.97%股权。
交易价格位居第二的鲁南化工2019年实现营业收入63.1亿元，实现净利润3.88亿元；今年上半年，鲁南化工营业收入26.03亿元，净利润为-5714万元。
通过本次交易，兖州煤业可获得优质的煤炭、煤化工以及电力业务等资产，公司在实现自身产能与市场份额双向扩张的基础上，煤炭上下游产业链进一步拓展延伸，巩固了其在煤炭行业领先地位。
文章来源：中国能源报
