“通过政策引导，让不同的金融主体发挥不同的作用，形成一个多层次、多元化的金融支持体系，有助于扩大支持范围、加大支持力度，为进一步强化对中小微企业复工复产的金融支持发挥重要作用。”近日，国家金融与发展实验室副主任曾刚在接受《金融时报》记者采访时表示。
2月25日，国务院常务会议提出，按市场化、法治化原则加大对中小微企业复工复产的金融支持。值得关注的是，会议所明确的措施及要求全面涉及了各类银行业金融机构。对此，业内专家认为，根据不同机构特点制定相关政策和要求，将有助于各类银行发挥其自身优势，以多层次、多元化金融服务投入到战“疫”过程中，通过多方发力为进一步助推中小微企业复工复产提供更为精准有效的金融服务。
延期还本付息措施进一步明确 更好支持中小微企业和个体工商户
“当前及今后一段时期，金融政策的重点是支持中小微企业、降低其融资成本。国务院常务会议推出的加大对中小微企业复工复产的金融支持政策非常及时和必要，也有很强的针对性，有助于中小微企业更好地应对疫情带来的不利影响，确保安全有序复工复产。”民生银行首席研究员温彬在接受《金融时报》记者采访时表示。
当前，中小微企业复工复产所面临的困难和压力仍然较大。工业和信息化部党组成员、总工程师田玉龙在2月24日国务院新闻办公室举行的新闻发布会上透露，在各地政府和各级部门的大力支持下，中小企业总体开工率逐步回升，目前开工率接近30%，但“资金支撑难”仍是当前中小企业复工复产面临的“五个难”之一。
“中小企业资金压力比较大，刚性成本支出比较多，后续随着财政金融政策的落地会得到缓解。”田玉龙说。
针对“资金支撑难”的问题，此次会议首先明确，鼓励金融机构根据企业申请，对符合条件、流动性遇到暂时困难的中小微企业包括个体工商户贷款本金，给予临时性延期偿还安排，付息可延期到今年6月30日，并免收罚息。湖北省境内各类企业都可享受上述政策。
专家认为，上述措施不仅具有很强的针对性，且在之前强调对中小微企业支持的基础上一并强调个体工商户，保障政策措施覆盖各类主体。
“这不仅提高了政策措施的针对性，还扩大了覆盖面。不仅保障量的供给，还推动价格降低，有助于各项支持政策切实发挥作用，更好地解决小微企业、个体工商户目前所面临的资金链紧张的问题。”中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏对《金融时报》记者表示。
在习近平总书记“一手抓疫情防控，一手抓经济社会发展”的指示要求下，央行货币信贷政策正为“两手抓”提供有力支持。对于银行业金融机构而言，为中小微企业创造更好的金融环境在当下也尤为关键。
“小微企业的经营风险会转化成银行的信用风险。银行支持复工复产，从长期来看也是银行主动化解信用风险的重要手段，这对银行自身发展也具有重要意义。”曾刚表示，虽然从银行业整体来看，中小微企业信贷占比并不高，但对区域性中小银行而言，这部分信贷占绝对比重。这意味着，疫情对中小银行的冲击可能会比对大型银行更为显著。
“从银行角度来看，一方面，可以针对疫情防控设立专项贷款产品，并匹配精简信贷审批流程、减免贷款手续费和利息等支持措施；另一方面，针对遇到短期困难但发展潜力较好的企业，可以采取增加授信支持或通过调整还款安排、延长还款期限、无还本续贷等措施进行纾困。”曾刚认为。
发挥结构性货币政策工具作用 提高中小银行信贷投放能力
“会议明确的措施以结构性货币政策工具为主，具有较强针对性，信贷投放及利率优惠均定向支持抗风险能力相对更弱的‘三农’和中小微企业，可以直接帮助中小微企业增加融资来源和降低融资成本，缓解中小微企业经营压力，保障其复工复产。”东方金诚首席分析师徐承远对《金融时报》记者表示。
为对中小银行提供精准支持，会议提出，增加再贷款、再贴现额度5000亿元，重点用于中小银行加大对中小微企业信贷支持。同时，下调支农、支小再贷款利率0.25个百分点至2.5%。今年6月底前，对地方法人银行新发放不高于贷款市场报价利率加50个基点的普惠型小微企业贷款，允许等额申请再贷款资金。
“作为地方法人银行，中小银行客户结构以中小微企业为主，是本轮疫情防控中支农支小的主力军。通过加大对这类银行再贷款、再贴现及利率优惠方面的支持力度，降低其资金成本，拓宽资金来源，将直接有助于资金流向小微企业。”曾刚表示。
此前，央行3000亿元专项再贷款已于2月初推出。央行通过专项再贷款向金融机构提供低成本资金，支持金融机构对名单内的企业提供优惠利率的信贷支持。因为中央财政按企业获得贷款利率的50%进行贴息，实际利率低于1.6%。
“结构性货币政策工具的效果正逐步显现。”温彬表示，通过增加再贷款、再贴现，下调支农、支小再贷款利率，可以直接增加中小银行低成本资金来源，提高中小银行对中小微企业的信贷投放能力。
在此前政策支持下，地方银行减费让利支持中小微企业复工复产的工作全面铺开。《金融时报》记者近日从杭州银行（600926）了解到，目前，该行已对28家企业发放优惠利率贷款7.35亿元，加权平均利率为3.03%，财政对企业贴息后，企业实际资金成本不到1.6%。
继续发挥国有大行“头雁”作用 更加强调政策性金融必要性
“对国有银行和政策性银行提出的政策支持和要求，主要是考虑到其网点布局深入县域且在银行业示范作用较强，可以发挥这两类银行普惠金融体系的作用，引导银行业进一步加强对小微企业的支持。”曾刚认为。
在涉及国有银行方面，会议要求国有银行今年上半年普惠小微贷款余额同比增速力争不低于30%。对比去年12月份国务院常务会议提出的今年5家国有大型银行普惠小微贷款增速不低于20%的目标要求，提高了10个百分点。
“在疫情防控和复工复产的关键阶段，大型银行充分发挥主力军作用，加快小微企业贷款投放，有助于引领和带动银行业进一步加强对小微企业的服务，为复工复产提供更好的金融支持，更好地服务稳增长、稳就业，进而稳定市场信心和预期。”国家金融与发展实验室特聘研究员董希淼在接受《金融时报》记者采访时认为。
在政策性金融方面，会议特别提出，政策性银行增加3500亿元专项信贷，以优惠利率向民营、中小微企业发放。
此前，央行已强调了政策性金融在突发疫情下的重要作用。央行副行长刘国强近日在接受采访时明确，进一步发挥政策性银行的支持作用，“开发银行对制造业企业以及企业复工复产要加大专项信贷支持；进出口银行要专项支持受中美经贸摩擦影响较大或受疫情影响较大的进出口企业；农发行要专项支持生猪全产业链发展，补齐商业性金融的融资缺口，满足疫情防控期间生猪生产资金需求”。
专家认为，在突发疫情环境下更加需要强调政策性金融的必要性。“对抗疫情，紧靠市场行为是远远不够的。政策性金融在支持经济、降低成本方面有独特优势，一方面，政策性银行可以以国家信用发债而获取成本较低的资金；另一方面，相较于商业机构，政策性金融对于短期收益的回报不会那么看重。”曾刚表示。
文章来源：中国金融新闻网
